FDAX – Future February, 09 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
JETZT Ausführliche marktmeinung als PDF
Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 05:30 JPN: Toyota Motor, Q3-Zahlen
- 06:45 CHE: Credit Suisse, Q4-Zahlen
- 06:45 CHE: Zurich Insurance Group, Q4-Zahlen
- 07:00 BEL: KBC Group, Q4-Zahlen
- 07:00 DEU: Hamborner Reit, Q4-Zahlen
- 07:00 DEU: Siemens, Q1-Zahlen (7.30 Presse-Call, 8.30 Analysten-Call, 10.00 HV)
- 07:00 DEU: KWS Saat, Q2-Zahlen
- 07:00 FRA: Credit Agricole, Q4-Zahlen
- 07:00 FRA: Unibail-Rodamco-Westfield, Q4-Zahlen
- 07:00 LUX: ArcelorMittal, Q4-Zahlen
- 07:00 SWE: Volvo Cars, Q4-Zahlen
- 07:15 CHE: Swisscom, Jahreszahlen
- 07:30 DEU: Compugroup Medical, Q4-Zahlen
- 07:30 DEU: Delivery Hero, Q4-Umsatz (14.00 Analystencall)
- 07:30 DEU: Talanx, Q4-Eckdaten
- 07:30 NLD: Aegon, Q4-Zahlen
- 07:30 NOR: DNB ASA, Q4-Zahlen
- 07:30 FRA: Legrand, Q4-Zahlen
- 07:30 FRA: Vinci, Q4-Zahlen
- 08:00 DEU: Deutsche Beteiligung, Q1-Zahlen
- 08:00 DEU: Verbio, Q2-Zahlen
- 08:00 FIN: Outokumpu, Q4-Zahlen
- 08:00 GBR: AstraZeneca, Q4-Zahlen
- 08:00 GBR: British American Tobacco, Q4-Zahlen
- 08:00 GBR: Unilever, Q4-Zahlen
- 09:45 DEU: Metro, Call zu den Q1-Zahlen
- 10:00 DEU: Deutsche Börse, Bilanz-Pressekonferenz
- 12:00 GBR: Easyjet, Hauptversammlung
- 12:00 USA: Pepsico, Q4-Zahlen
- 12:30 USA: BorgWarner, Q4-Zahlen
- 13:00 ITA: Buzzi Unicem, Q4-Umsatz
- 13:00 USA: Philip Morris, Q4-Zahlen
- 13:15 USA: Baxter International, Q4-Zahlen
- 13:00 USA: Diebold Nixdorf, Q4-Zahlen
- 13:45 USA: AbbVie, Q4-Zahlen
- 14:00 USA: Kellogg, Q4-Zahlen
- 17:45 NLD: Euronext, Q4-Zahlen
- 17:50 ITA: Enel, Jahreszahlen
- 18:00 ESP: Banco Santander, Hauptversammlung
- 18:00 FRA: L‘ Oréal, Q4-Zahlen
- 22:00 USA: Expedia, Q4-Zahlen
- 22:15 USA: News Corp, Q2-Zahlen
- 22:15 USA: Paypal, Q4-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
- 00:50 JPN: Geldmenge M2/M3
- 07:00 SPA: Handelsbilanz 12/22
- 08:00 DEU: Verbraucherpreisindex (inklusive Harmonisierter Verbraucherpreisindex) 01/23 (vorläufig)
- 08:00 DEU: Lkw-Maut-Fahrleistungsindex 01/23
- 09:30 SWE: Zentralbank, Zinsentscheid
- 14:30 USA: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (wöchentlich)
SONSTIGE TERMINE
- Krieg in der Ukraine
- Feiertage:
…
DATES COMPANY
- 05:30 JPN: Toyota Motor, Q3 figures
- 06:45 CHE: Credit Suisse, Q4 figures
- 06:45 CHE: Zurich Insurance Group, Q4 figures
- 07:00 BEL: KBC Group, Q4 figures
- 07:00 DEU: Hamborner Reit, Q4 figures
- 07:00 DEU: Siemens, Q1 figures (7.30 press call, 8.30 analyst call, 10.00 AGM)
- 07:00 DEU: KWS Saat, Q2 figures
- 07:00 FRA: Credit Agricole, Q4 figures
- 07:00 FRA: Unibail-Rodamco-Westfield, Q4 figures
- 07:00 LUX: ArcelorMittal, Q4 figures
- 07:00 SWE: Volvo Cars, Q4 figures
- 07:15 CHE: Swisscom, annual figures
- 07:30 DEU: Compugroup Medical, Q4 figures
- 07:30 DEU: Delivery Hero, Q4 sales (14.00 analyst call)
- 07:30 DEU: Talanx, Q4 key data
- 07:30 NLD: Aegon, Q4 figures
- 07:30 NOR: DNB ASA, Q4 figures
- 07:30 FRA: Legrand, Q4 figures
- 07:30 FRA: Vinci, Q4 figures
- 08:00 DEU: Deutsche Beteiligung, Q1 figures
- 08:00 DEU: Verbio, Q2 figures
- 08:00 FIN: Outokumpu, Q4 figures
- 08:00 GBR: AstraZeneca, Q4 figures
- 08:00 GBR: British American Tobacco, Q4 figures
- 08:00 GBR: Unilever, Q4 figures
- 09:45 DEU: Metro, call on Q1 figures
- 10:00 DEU: Deutsche Börse, Annual Press Conference
- 12:00 GBR: Easyjet, Annual General Meeting
- 12:00 USA: Pepsico, Q4 figures
- 12:30 USA: BorgWarner, Q4 figures
- 13:00 ITA: Buzzi Unicem, Q4 Sales
- 13:00 USA: Philip Morris, Q4 figures
- 13:15 USA: Baxter International, Q4 figures
- 13:00 USA: Diebold Nixdorf, Q4 figures
- 13:45 USA: AbbVie, Q4 figures
- 14:00 USA: Kellogg, Q4 figures
- 17:45 NLD: Euronext, Q4 figures
- 17:50 ITA: Enel, annual figures
- 18:00 ESP: Banco Santander, Annual General Meeting
- 18:00 FRA: L‘ Oréal, Q4 figures
- 22:00 USA: Expedia, Q4 figures
- 22:15 USA: News Corp, Q2 figures
- 22:15 USA: Paypal, Q4 figures
BUSINESS CYCLE DATES
- 00:50 JPN: Money supply M2/M3
- 07:00 SPA: Trade Balance 12/22
- 08:00 DEU: Consumer Price Index (including Harmonized Index of Consumer Prices) 01/23 (preliminary)
- 08:00 DEU: Truck Toll Road Performance Index 01/23
- 09:30 SWE: Central Bank, Interest Rate Decision
- 14:30 USA: Initial jobless claims (weekly)
OTHER DATES
- War in Ukraine
- Holidays:
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | in balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | above |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15498 … 15474 … 15448 |
| RANGE (ATR 5) | 174 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15660 … 15312 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15603, 15543, 15477(PP), 15417, 15351 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15483/15486 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 15475, 15373 |
| Open POCs in Trading-Range | 15474, 15337 |
| Support in Trading-Range | 15455, 15422/11, 15340, 15308 |
| Resist in Trading-Range | 15582, 15603, 15682 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde innerhalb des aktiven positiver Außenstabes (15596 … 15302) beendet
– Mehrwellige Aufwärtsbewegung
– Aufwärtstrend voll intakt
– durchschnittliches Handelsvolumen
– Hammerkerzen erneut – hohes Kurzniveau wird bestätigt
– durchschnittliche Volatilität
– Kurse aktuell an den Widerstandszonen vom Januar/Februar 2022 (15639, 15480)
– Support-Zone um 14744 … 14446
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20, GD50 und GD200
– The last trading day ended within the active positive outer bar (15596 … 15302)
– Multi-wave upward movement
– Upward trend fully intact
– average trading volume
– Hammer candles again – high short level is confirmed
average volatility
– Prices currently at the January/February 2022 resistance zones (15639, 15480)
– support zone around 14744 … 14446
– Closing price above GD200, GD50, GD20 in the future and spot market
– Rising ups of GD20, GD50 and GD200
| Short-Ziel | 15140, 14961, 14744, 14595, 14446 |
| Long-Ziel | 15639, 15976 |
M30 (FDAX)
– Konsolidierung auf hohem Niveau
– Aufwärtstrend noch intakt
– 3-wellige Aufwärtsbewegung nach der Korrekturbewegung vom 03.02.2023
– Vorbörse bereits am R1 (Pivot)
– Der heutige Eröffnungskurs lag innerhalb der VA des letzten Handelstages → GLEICHGEWICHT. Ist jedoch bereits in der Vorbörse nach oben ausgebrochen!
– Eröffnungskurs über dem Pivot Punkt (PP) und über dem VWAP des letzten Handelstages.
– steigende Pivot Punkte und steigende VA’s
– Consolidation at a high level
– Upward trend still intact
– 3-wave upward-movement after the correction-movement from 2/03/2023
– Pre-market already at R1 (pivot).
– Today’s opening price was within the VA of the last trading day → EQUAL WEIGHT. However, has already broken out to the upside in the pre-market!
– Opening price above the pivot point (PP) and above the VWAP of the last trading day.
– Rising pivot points and rising VA’s
| Short-Ziel | 15365 (OB), 15308/292, 15223(POC) |
| Long-Ziel | 15582, 15551, 15530 |
FAZIT
Laut Market Profile heute trendfolgend. Vorbörslich positiv. Die aktuelle technische Interpretation im daily für den FDAX sieht weiterhin extrem bullish aus. Die kurzen Rückläufe wurde in den letzten Tagen und Wochen mit Hammerformationen auf hohem Niveau gekauft. Die Indikatoren zeigen weiterhin einen überkauften Markt. Nicht zuletzt der der Fear&Greed Index steht bereits seit Tagen über 70. Dennoch ist charttechnisch der Aufwärtstrend im FDAX und DAX voll intakt. Die große Widerstandszone zwischen 15639/15480 (vom März 2022) ist aktuell die Spielzone der Marktteilnehmer. Der Kipppunkt im daily ist das Preislevel um 15140. Tagesschlusskurse darunter sind für mich Anzeichen von Schwäche. Wie bereits oft erwähnt sind Shorts lediglich Rückläufe in dem aktuellen Aufwärtstrend und somit mit Vorsicht zu genießen. Es gibt noch keine Anzeichen, dass der Markt dreht.
Im M30 (intraday) wurde der Aufwärtsimpuls nach der kurzen Korrekturbewegung vom 03.02.2023 wieder aufgenommen. Ob der übergeordnete Aufwärtstrend kurzfristig weiter bestätigt wird, hängt maßgeblich von der Reaktion am Level 15582 ab. Wir erwarten höhere Hochs und somit die Herausnahme des letzten Zwischenhochs. Rückläufe sind vorerst immer noch kaufenswert im intraday, solange wir keine Schlusskurse unter 15411 sehen.
Heute sind stehen wieder viele Quartalszahlen von Unternehmen auf dem Kalender wie AstraZeneca, Unilever, Metro, Pepsico, PayPal usw.. Für weitere Bewegung könnte die Bekanntgabe der wöchentlichen US Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sorgen.
Im Intraday bin ich somit vor 14:30 Uhr flat und warte auf die Verarbeitung der Zahlen und folge dann dem Markt weiter.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Der Aufwärtstrend voll intakt. Rückläufe sind somit kaufenswert (intraday). Somit suche ich an den Zonen um 15455 und 15422/11 nach Long-Signalen und folge mit Zielen auf der Oberseite bis 15582/15603. Sollte es keine Rückläufe geben suche ich im dem Aufwärtsimpuls Rücksetzer.
Bearish Scenario
Sollten wir keine deutlichen Schlusskurse zum Handelsauftakt (Kassamarkt) im M30 über 15551 sehen, ist ein Rücklauf auf short Seite auch bespielbar. Persönlich würde ich den Short jedoch nicht spiele, da vieles nicht für einen längeren Lauf spricht auf diesem Niveau. M30 Schlusskurse unter 15411 sprechen jedoch eher für eine Schwäche des wieder aufgenommenen Aufwärtsimpulses.
CONCLUSION
According to Market Profile trend following today. Pre-market positive. The current technical interpretation in the daily for the FDAX continues to look extremely bullish. The short retracements was bought in recent days and weeks with hammer formations at high levels. The indicators continue to show an overbought market. Not least the Fear&Greed Index has been above 70 for days. Nevertheless, chart-wise the uptrend in the FDAX and DAX is fully intact. The major resistance zone between 15639/15480 (from March 2022) is currently the play zone of market participants. The tipping point in the daily is the price level around 15140. Daily closing prices below that are signs of weakness for me. As often mentioned, shorts are only returns in the current uptrend and therefore to be taken with caution. There are no signs yet that the market is turning.
In the M30 (intraday), the upward impulse was resumed after the short corrective move of 02/03/2023. Whether the overarching uptrend is further confirmed in the short term depends largely on the reaction at the 15582 level. We expect higher highs and thus the removal of the last intermediate high. Reversals are still worth buying intraday for now, as long as we do not see closing prices below 15411.
Today are again many corporate quarterly results on the calendar such as AstraZeneca, Unilever, Metro, Pepsico, PayPal, etc…. For further movement could provide the announcement of the weekly U.S. initial jobless claims.
In intraday I am thus flat before 14:30 and wait for the processing of the numbers and then follow the market further.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
The upward trend is fully intact. Thus, retracements are worth buying (intraday). Thus, I look for long signals at the zones around 15455 and 15422/11 and follow with targets on the upside to 15582/15603. Should there be no retracements, I look for resets in the upward impulse.
Bearish scenario
If we do not see a clear close at the start of trading (cash market) in the M30 above 15551, a retracement on the short side is also playable. Personally, I would not play the short, however, as much does not speak for a longer run at this level. M30 closing prices below 15411, however, speak rather for a weakness of the resumed upward impulse.
Happy Trading 🙂
Matthias
Additional Information
